【网友提问】：请问东方点评下我这种感觉对吗：不同于其他AI，编程方面最强Claude越来越像服务于美帝维持霸权（传统安全）以及跟中国打科技展战（非传统安全层面）的定向性AI。
●海外AI服务于美方霸权与对华科技对抗的感受完全准确
在我们看来，这名网友的感受很对，完全贴合真实局势。首先，美方AI行业长期存在大量包装出来的虚假繁荣，各类谎言正在持续暴露，企业之间互相拆台、揭短早已成为常态，行业指数的持续走弱就是最直观的信号。此前我们聊过AI价值指数持续下行，背后根源在于美国企业对AI产业前景极度悲观，持续投入的高昂成本无法转化为实际收益，为此各家企业纷纷收紧员工AI使用预算，设置严格消费限额，比如OpenAI就设定单用户使用上限不超过200美元，这一管控举措足以印证行业内部的焦虑。
在此基础上，我们对比中美AI发展模式，能清晰看到双方底层逻辑的巨大差距。华W盘古等国产大模型扎根实体产业，一边夯实工业算力底座，完善产业配套保障AI发展的基础供给；另一边持续迭代通用模型、拓展各类应用场景，两条路线同步稳步推进。反观美国AI产业，完全没有实体产业支撑，仅依靠软件模型概念炒作生存，产业根基十分薄弱。如今局势已经发生根本性反转：我们既有完整产业供给，模型应用层面的实力也逐步反超海外，开始抢占全球市场份额，大量美国企业主动选用中国开源AI模型，本土厂商市场占有率持续萎缩，这直接造成美国AI赛道蛋糕持续缩水。
蛋糕萎缩之下，行业内部竞争愈发激烈，企业之间互相撕扯、内耗不断，烧钱扩张的模式难以为继。除此之外，美国AI还有一个无法靠资金弥补的致命短板——电力供给不足，即便大规模新建数据中心，也难以解决算力运转的能源缺口，进一步压缩本土AI产业的生存空间。越来越多海外企业认可国产算力卡的实用性，持续扩大采购规模，本土AI厂商市场持续萎缩，算力、研发成本相对抬高，融资、GP发行同步遭遇阻力，行业困境层层叠加。
顺着资本脉络往下梳理，黄仁勋旗下企业手握四百多亿美金现金，却依旧大规模发债融资两百多亿美元，这套操作复刻了2000年互联网泡沫破裂前夕思科的套路。当年思科放贷给合作厂商采购自家路由器、交换机，依靠信贷拉动销量，泡沫破裂后元气大伤，市场份额逐步被华W超越。如今黄仁勋融资后借钱给OpenAI等下游企业，扶持其采购自家算力卡，刻意制造行业繁荣假象，是当下美国AI泡沫最具象的体现。
当下海外AI企业普遍现金流匮乏、融资渠道收紧，若失去中国市场采购需求，本土算力卡将失去核心销路，只能依靠厂商信贷输血维持循环。这套高风险资本运作模式，让美国官方与华尔街都充满危机感，行业内部微软、谷歌、OpenAI互为竞争对手，危机来临之时只会互相拆台、转嫁风险。
在我们看来，这套风险转嫁逻辑和2008年次贷危机时雷曼兄弟的遭遇如出一辙。当年雷曼八成业务布局海外，美方放任其爆雷，以此将危机传导至中国香港、东南亚、日韩、欧洲等海外市场；如今美国AI行业同样会挑选海外业务占比高、风险外溢能力强的企业作为危机承接点，相关企业即便满心委屈，也无法改变被推出来承压的结局。
抛开产业泡沫与资本博弈，美方布局AI赛道的核心目标始终清晰。政府、华尔街、科技企业形成完整对华围剿方案，各类AI企业、模型工具都只是手段，表层目的是巩固美国全球霸权，深层核心诉求是维持华尔街金融体系持续高效运转。为达成这一目标，美方需要扫清中俄两大战略对手，落实到AI领域，就是全力限制、打压中国AI产业发展，各类大模型、算力产品一边用来赚取全球利润，一边充当遏制我方科技进步的工具。
综合所有产业、资本、地缘层面的线索，不难得出最终结论：网友认为海外AI服务于美方霸权与对华科技对抗的感受完全准确，美国AI看似热度高涨，实则泡沫严重、内生缺陷无法根除，依靠信贷循环、概念炒作维持的繁荣难以长久，同时整套产业布局始终围绕遏制中国发展展开，博弈态势短时间内不会发生改变。
【网友提问】：请问东方，此次荷兰大臣访问会解决安世问题吗？我们会对荷兰打得一拳开吗？
●荷兰一边遵照美方要求损害我方利益，一边又想持续赚取中国市场红利，这种两头占便宜的心思，和巴拿马如出一辙
首先在我们看来，安世相关矛盾绝非一次访问就能彻底化解，核心症结在于欧洲在对华相关政策上根本没有自主主导权，一举一动都要受制于美方。当下美方还在持续收紧对华全方位封锁，荷兰此番主动来访，本质诉求十分直白，就是想请求中方对荷兰放宽限制，这一点和巴拿马的处事逻辑高度相似。巴拿马一边迫于美方胁迫做出损害我方利益的举动，一边又奢望中方不计前嫌、给予包容，世上没有两全其美的好事，荷兰如今正是抱着同款心态。
所以，不要指望这次访问彻底了结争端，最多只能小幅缓和摩擦，暂时延缓矛盾激化的节奏，根本性问题短期内无解。举个直观例子，当下美方绝不会放开EUV设备对华出口，一旦松口，本国芯片产业会遭受直接冲击，这是美方绝不能接受的底线。
与此同时，我方自研光刻设备项目正在加速推进，此前预估年中会迎来关键突破，如今进度已经临近落地。基于这一点，我们认为此次荷兰官员访华，很大概率和EUV设备市场博弈深度绑定。长远来看EUV管制最终一定会松动，但释放时机决定双方谈判主动权，局势会变得十分微妙。在我方自研设备产能尚未成型阶段，我们仍有引进外部设备的需求；可一旦实现技术自主，外部厂商就会大幅降价抢占市场、抬高国内企业成本，届时我方谈判姿态会完全不同，早年高端计算机设备的封锁经历，已经印证了这套规律。
接下来我们再分析安世争端加速解决的前提条件。唯有美方AI产业需要依托我国市场维系发展、炒作行业概念时，EUV放开的进程才会提速，可从当前局势来看，这种可能性微乎其微。美方现阶段的策略十分清晰：持续把控芯片管制主导权，一边纵容日本军国主义施压我方，一边拉拢俄罗斯分化中俄战略协作，多重施压只为逼迫我方妥协让步，配合美方大规模印钱的计划。
在这套施压布局没有出现松动前，美方不可能允许荷兰放开EUV供给，安世的纠纷自然无从快速解决。只有美方自身金融危机迫在眉睫、难以承受经济代价时，才会出现政策放松的可能，而放松的核心标志，是解除针对华W的各类限制，EUV只是附带结果。除此之外美方还有一条备选路线，就是让渡西太，也就是日本问题，目前两条路线都没有明显缓和迹象。
站在我方角度，我们其实并不急于解决安世问题，这件事带来的最大损害已经全部落地，后续很难再有新的损失，反观荷兰承受的代价却愈发沉重。荷兰核心诉求是向我国出售光刻设备，可如今我方自研机型已经实现量产，不仅自给自足，还对外出口，巨大的中国市场是其产业生存根基，失去这片市场，本土相关产业很难持续运转。
说到底，荷兰一边遵照美方要求损害我方利益，一边又想持续赚取中国市场红利，这种两头占便宜的心思，和巴拿马如出一辙。对方逻辑十分双标，犯下过错便以美方胁迫为借口，还理直气壮要求中方大度放过，这套处事思维和我们的价值观念截然不同，大家不能用中式思维预判他们的谈判底线。总而言之，此次访华仅能带来表层缓和，芯片领域的长期博弈，最终还是要依靠自身技术突破掌握主动权。